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界面新闻2023-10-26 07:00
界面新闻记者 | 刘晨光
10月25日，香港特区行政长官李家超在特区立法会发表他任期内的第二份施政报告。关于金融市场，李家超谈到了几个关键的改革要点。
印花税重新下调至0.1%
李家超指出，股票市场的蓬勃发展，对巩固香港作为国际金融中心地位和国际竞争力举足轻重。“促进股票市场流动性专责小组”已提交报告。已经接纳小组的建议。
他表示，将股票印花税税率由现时买卖双方各按交易金额支付0.13%，下调至0.1%，将于11月底完成立法程序。
中泰国际研究部主管赵红梅向界面新闻记者表示，特首宣布将香港股票交易印花税从0.13%降至 0.1%，这大幅低于市场预期，仅仅只是把2021年8月提高的三成印花税取消了而已，“杯水车薪”的调降，难以应对当前市场面临的严峻挑战，税率仍远高于其他主要金融中心，难以吸引国际资金流入港股市场。
赵红梅指出，之前市场各界一直是呼吁降低甚至取消印花税，市场普遍预期是双边各收取0.03%的印花税，合计0.06%，目前港股还是双边收取印花税各0.1%，这个水平仍然是全球主要市场里最高收费。此外，港股通和回购的便利性优化不知道能落实到什么程度，指数基金的优化以及“港版淡马锡”入市完全没有提及。
川财证券首席经济学家陈雳认为，印花税调整有助于促进市场投资活动，对提高香港资本市场流动性具有较为积极的作用。一方面有助于降低市场投资的交易成本，鼓励投资者积极参与证券市场交易，提高市场活跃度，另一方面能增加香港资本市场吸引力，吸引资金流入，推动资本市场的发展。
陈雳认为，此举增强资本市场与中长期资金的良性互动。印花税下调可以降低投资者进行长期投资的成本，鼓励投资者更长期地持有股票。资本市场与中长期资金良性互动，对优化资金结构、促进金融市场稳定以及经济可持续增长具有较为积极的作用。
在陈雳看来，近期，美联储未来货币政策不确定性增加，十年期美债收益率居高不下，高利率对全球资产形成压制，全球市场均出现不同程度的回落。香港市场持续回调，成交量较为低迷，市场信心相对不足。印花税下调意味着政策对港股市场的扶持力度加大，有助于提振市场信心。随着各项支持政策陆续落地，投资者信心持续修复，香港市场活跃度预计将逐步回暖，港股市场有望企稳回升。
资深投资银行家温天纳指出，这有很大的正面预期。所以在特首宣布相关的信息之前，投资者也是有预期到交易税项各方面有比较明显的调整。这一次的调整有几个不同的原因，首先环球市场交易税项往下调是趋势。所以港股市场要跟进的，这个跟A股市场的相关的做法是一致的。
温天纳认为，更重要一点就是要吸引更多的高频交易、量化的交易，或者一些高素质的投资者进入市场来进行相关交易，从一些配套方面来讲，也是需要追上的，从而形成协同效应。
他表示，此前上调印花税是有必要的，但是疫情后的确环球资本市场已经有了很不一样的发展。特区政府也关注到了，这也是这次下调的一个很重要的因素。
都会金融香港研究部主管岑智勇认为，印花税减到最后，跟没加之前是没有变化的。如果能够再低一些，对于香港市场会有更好的提升。
全力推动将人民币柜台纳入港股通
此外，李家超指出，要检讨股票买卖价差。他认为，港交所和金融监管机构将展开检讨，透过探索缩窄最低上落价位，令有流动性但受限最低上落价位的股票价格可更反映市况，降低价差。港交所会在明年第二季就具体措施谘询市场意见。
降低市场资讯费用。李家超指出，港交所会提供固定费率的企业数据计划，检视持续实时数据服务收费标准，便利投资者获得实时市场数据，减低相关成本。新收费在今年内实施。
改革GEM市场方面，他表示，港交所已就GEM市场（前称创业板）改革提出建议并展开谘询，包括简化转往主板的机制、增加科研公司上市途径等。考虑公众意见后，港交所会在明年第一季实施经修订的上市规则。
持续促进股票市场发展方面，李家超认为，至于小组提出其他提升股票市场竞争力和促进其可持续发展的建议，包括促进海外发行人上市、便利上市人回购股份、维持恶劣天气下交易、优化交易机制和拓展市场推广等，以及未来继续优化市场的建议方向，已要求证券及期货事务监察委员会与港交所密切合作，全面研究如何落实。
李家超还谈到了巩固金融中心竞争力的其他措施。打造更创新多元的金融市场，扩大与内地金融市场互联互通，措施包括几个方面。
强化离岸人民币业务方面，李家超指出，全力推动将人民币柜台纳入港股通，促进香港股票人民币计价交易，推动落实离岸国债期货的措施，丰富人民币投资产品种类，强化香港离岸人民币中心地位。
深化大湾区金融合作方面，在李家超看来，继续善用前海合作区金融改革创新措施，扩大香港金融机构在前海的业务范围，包括推动香港有限合伙基金获得前海外商投资股权投资管理企业（QFLP）的资格、参与内地私募股权投资，以及在明年上半年内与深圳当局共同设立深港金融合作委员会，为促进两地金融市场互联互通、金融科技和绿色金融合作、金融人才交流等提供建议。
此外，李家超表示，将设立新平台扩阔基金销售。明年内设立全新的综合基金平台，扩阔香港的基金销售网络，提升市场效率及降低交易成本。
同时推动香港绿色和可持续金融发展。他指出，继金融科技概念验证测试资助计划于前两年的成功经验，明年上半年将推出专为绿色金融科技而设的概念验证测试资助计划，推动开发科技方案，为未被商业化的绿色金融科技提供前期资助，拓阔绿色金融科技的生态圈，打造香港为绿色金融科技枢纽。
此外，在吸引人才方面，李家超指出，落实“资本投资者入境计划”。 在香港投资于股票、基金、债券等资产（房地产除外）3000万元或以上的合资格投资者，可以透过计划申请来港，以增强香港资产及财富管理、金融及相关专业服务界别的发展优势，细节今年内公布。
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发表于 2023-10-26 11:00:25
发表于 2023-11-11 16:13:51